Equity crowdfunding: Wat is het en hoe start je? + voordelen

Een bedrijf starten en opbouwen vereist kapitaal. Veel ondernemers kloppen aan bij banken, subsidiefondsen, angel-investeerders of durfkapitalisten, maar het kan lastig zijn om als nieuw, nog onbewezen bedrijf investeerders te overtuigen.

Tegenwoordig is er dankzij het internet een alternatieve optie: crowdfunding met aandelen. Dankzij de steun van klanten, fans en andere geïnteresseerden die geloven in je visie, heeft deze vorm van financiering inmiddels miljoenen bedrijven en projecten geholpen. In dit artikel lees je hoe het werkt en hoe je er zelf kapitaal mee kunt ophalen.

Wat is equity crowdfunding?

Bij equity crowdfunding werven bedrijven kapitaal bij het grote publiek — meestal door veel kleine investeringen van individuele personen — in ruil voor een aandeel in het bedrijf. Elke investeerder krijgt een aandelenbelang dat in verhouding staat tot het bedrag dat hij of zij inlegt. Hoe meer je investeert, hoe groter je aandeel.

Deze uitwisseling van aandelen onderscheidt het proces van reguliere crowdfunding op platforms zoals Kickstarter. Daar bieden oprichters en makers vaak een beloning, product of bedankbrief aan financiers, maar behouden oprichters het volledige eigendom van hun bedrijf of project.

Crowdfunding met aandelen bestaat al jaren, maar was voorheen alleen toegankelijk voor geaccrediteerde investeerders, ofwel vermogende particulieren of bedrijven die voldoen aan strikte criteria voor inkomen en vermogen, zoals vastgesteld door de Autoriteit Financiële Markten (AFM). 

In Nederland zorgt de AFM ervoor dat zowel bedrijven als investeerders beschermd worden.Platforms voor equity crowdfunding mogen optreden als tussenpersoon tussen bedrijven die financiering zoeken en particuliere investeerders, inclusief niet-geaccrediteerde investeerders. Er zijn wel limieten, zoals een maximaal bedrag dat je via dit soort campagnes mag ophalen, en investeringsgrenzen voor particuliere deelnemers.

Maar net als bij elke vorm van kapitaalwerving heeft crowdfunding met aandelen voordelen én aandachtspunten.

6 voordelen van equity crowdfunding

1. Breder scala aan investeerders
2. Behoud van controle over je bedrijf
3. Potentieel om sneller geld te werven
4. Diversificatie van kapitaal
5. Meer kansen voor non-tech bedrijven
6. Vermijden van schulden en rentes

Crowdfunding kan voordelen bieden om je te helpen om jouw bedrijf van de grond te krijgen. 

1. Breder scala aan investeerders

Voor kleine en middelgrote bedrijven is een groot voordeel van equity crowdfunding platforms dat ze de deur openen naar een veel grotere groep aan potentiële investeerders. In plaats van afhankelijk te zijn van instellingen zoals durfkapitaal bedrijven (venture capitalists), private equity firma's of traditionele kredietverstrekkers, kun je kapitaal ophalen bij een diverse groep individuele investeerders. Denk aan klanten, vrienden, familieleden, fans of simpelweg mensen die geloven in jouw bedrijf en bereid zijn te investeren in je groei.

2. Behoud van controle over je bedrijf

Wanneer angel investors, durfkapitalisten of andere professionele geldschieters investeren, gaat dat vaak om grotere bedragen, en daarmee krijgen ze ook meer invloed. Dat kan ertoe leiden dat je als oprichter zeggenschap kwijtraakt over je bedrijf, bijvoorbeeld doordat investeerders een plek in het bestuur opeisen of betrokken willen zijn bij belangrijke beslissingen. Bij equity crowdfunding behoud je de controle over het management en hoef je geen bestuurszetels toe te kennen aan externe partijen.

3. Potentieel om sneller geld te werven

Het rondkrijgen van een lening of investering via traditionele kanalen kan maanden, of soms zelfs jaren, duren. Met equity crowdfunding kun je in enkele weken je financieringsdoel behalen, en van gefinancierd naar volledig gefinancierd gaan. Online platforms maken het makkelijk voor mensen uit je netwerk of fans van je merk aan te trekken, of je kunt erover posten op social media.

4. Diversificatie van kapitaal

Wanneer je crowdfunding toepast, diversifieer je automatisch al je inkomstenbronnen uit investeringen. Je bent hierdoor niet meer afhankelijk van één enkele financieringsbron, maar verzamelt kapitaal vanuit veel verschillende mensen. Als een investeerder later toch besluit om zich terug te trekken uit een toekomstige werving, heeft dit veel minder impact dan via traditionele financieringsmogelijkheden. Bij traditionele financiering kan het wegvallen van een bank of VC-partner je groeiplannen wél flink in de weg zitten.

5. Meer kansen voor non-tech bedrijven

Crowdfunding platforms kunnen een breed scala aan bedrijven helpen om toegang te krijgen tot kapitaal. Durfkapitalisten richten zich vaak op techbedrijven in een vroege fase, omdat ze daar het meeste groeipotentieel zien. Daardoor worden bedrijven met sterke vooruitzichten, maar zonder de hype van technologie, vaak overgeslagen. Equity crowdfunding maakt het mogelijk om alsnog financiering op te halen, ook als je bedrijf buiten de tech sector valt.

6. Vermijden van schulden en rentes

Een lening afsluiten om je bedrijf te financieren betekent dat je de schuld moet terugbetalen en rente moet betalen. Die rentelasten kunnen een flinke impact hebben op je cashflow, wat het moeilijker maakt om winstgevend te worden. Afhankelijk van het type lening moet je soms in één keer een groot bedrag terugbetalen. Equity crowdfunding voorkomt dit: je haalt kapitaal op zonder schulden aan te gaan.

4 nadelen van equity crowdfunding

1. Geen ondersteuning van experts
2. Beperkte investeringsbedragen
3. Uitdagend waarderingsproces
4. Mogelijkheid dat je de financieringsdoelen niet haalt

Natuurlijk kent alles zijn voor- en nadelen. Dit zijn de nadelen van crowdfunding met aandelen:

1. Geen ondersteuning van experts

Bij het werven van kapitaal via traditionele bronnen zoals een full-service investeringsbank of een angel investor, bouw je vaak relaties op met mensen die over expertise en een breed netwerk beschikken. Dit kan erg nuttig zijn voor je bedrijf. Bij equity crowdfunding investeert het grote publiek in je bedrijf, en niet iedereen zal zakelijke ervaring of connecties met zich meebrengen. 

2. Beperkte investeringsbedragen

In Nederland gelden regels voor hoeveel je mag ophalen via aandelen crowdfunding. Die regels zijn bedoeld om particuliere investeerders te beschermen, maar beperken tegelijk hoeveel kapitaal jij kunt aantrekken via een platform. Voor grotere groeiplannen is dat soms niet voldoende.

3. Uitdagend waarderingsproces

Bij equity crowdfunding moet je een waardering opstellen voor je bedrijf, want je gaat immers een deel verkopen aan investeerders. Dit is bij andere vormen van financiering niet noodzakelijk, zoals in het geval van een lening van de bank. Zo’n waardering opstellen kan lastig zijn. Schat je de waarde te hoog in? Dan kunnen investeerders terughoudend zijn, omdat ze denken dat ze niet genoeg krijgen in ruil voor hun investering. Schat je de waarde te laag in? Dan verkoop je de aandelen te goedkoop, waardoor je eigendomsbelang verwaterd.

4. Mogelijkheid dat je de financieringsdoelen niet haalt

Een crowdfundingcampagne is geen garantie op succes. Als je het financieringsdoel niet haalt, ontvang je op sommige platforms helemaal geen geld. Dat betekent dat je tijd, moeite en kosten voor niets zijn geweest. Bovendien kan een mislukte campagne ook negatieve invloed hebben op de reputatie van je merk.

Equity crowdfunding aanvragen in 6 stappen

1. Maak een bedrijfsplan of projectvoorstel
2. Werk samen met experts om een aanbieding goed te structureren
3. Meld je aan via een geregistreerd aandelen crowdfunding platform
4. Dien de benodigde informatie in
5. Start, promoot en verzamel fondsen van je campagne
6. Verdeel aandelen en voer de plannen uit

Het opzetten van een equity crowdfunding campagne doe je in een aantal stappen:

1. Maak een bedrijfsplan of projectvoorstel

Je crowdfunding voorstel is een belangrijk onderdeel van het aantrekken van investeerders op een crowdfunding platform. Laat zien dat je onderzoek hebt gedaan naar markttrends, financiële prognoses en de behoefte aan jouw product of dienst. Maak duidelijk waarom je financiering nodig hebt en waarvoor je het gaat gebruiken, of het nu gaat om het starten van een nieuw bedrijf, het opschalen van je bestaande activiteiten of een specifiek project.

2. Werk samen met experts om een aanbieding goed te structureren

Financieel adviseurs, juristen en andere experts kunnen helpen bij het bepalen van welke soort aandelen je aanbiedt, onder welke voorwaarden, en tegen welke waardering. Juridisch advies is ook belangrijk om ervoor te zorgen dat zowel je bedrijf als je aanbod voldoen aan de regels voor equity crowdfunding.

3. Meld je aan via een geregistreerd aandelen crowdfunding platform

In Nederland (en andere landen) mogen alleen geregistreerde platforms investeringen van niet-geaccrediteerde investeerders aannemen. Bekijk per platform wat de voorwaarden zijn, of ze populair zijn bij bedrijven zoals dat van jou, en welke voordelen ze bieden. Enkele van deze platforms zijn Eyevestor, Invesdor en Wefunder.

4. Dien de benodigde informatie in

Het crowdfundingplatform dat je kiest, zal je vragen om belangrijke gegevens aan te leveren. In Nederland zijn platforms verplicht om een integriteits- en betrouwbaarheidstoets uit te voeren voordat je campagne live mag. Dit houdt in dat je als ondernemer wordt gescreend door middel van een KYC-traject, waarin je mogelijk ook je VOG moet overhandigen. Naast deze toetsing moet je ook informatie aanleveren voor potentiële investeerders, zoals financiële overzichten, een bedrijfsplan en prognoses.

5. Start, promoot en verzamel fondsen van je campagne

Zodra je campagne live staat, is het belangrijk om de boodschap te verspreiden. Deel het nieuws met klanten, leveranciers, familie, vrienden en andere potentiële investeerders. Platforms maken het makkelijk om je campagne te promoten via social media en andere kanalen.

Als je je financieringsdoel behaalt (of zodra de campagne afloopt, afhankelijk van het platform), voert het platform een laatste controle uit voordat de fondsen worden vrijgegeven. Hiervoor brengen ze meestal kosten in rekening, bijvoorbeeld een percentage van het opgehaalde bedrag, transactiekosten of een klein aandelenbelang. Dit kan per platform verschillen, dus zoek dit goed uit!

6. Verdeel aandelen en voer de plannen uit

Wanneer je je financieringsdoel hebt bereikt, zal je bedrijf aandelen uit moeten geven aan de investeerders op basis van hun inleg. Daarna kun je het opgehaalde kapitaal inzetten voor je bedrijf: of je nu wilt opschalen, uitbreiden of een nieuw product wil lanceren.

Je houdt investeerders op de hoogte van de voortgang, en kunt eventueel dividenden uitkeren of winst delen als het bedrijf winstgevend of verkocht wordt.